Calcolo interesse composto

Come funziona l’interesse composto

Con l’interesse composto i rendimenti generati dal capitale vengono reinvestiti e producono a loro volta nuovi interessi. Il risultato è una crescita esponenziale: più tempo lasci lavorare il capitale, maggiore è l’effetto della capitalizzazione.

Il montante finale dipende da quattro variabili:

• Capitale iniziale: la somma da cui parti.
• Versamento periodico: l’importo che aggiungi a ogni periodo (mensile o annuale).
• Tasso annuo: il rendimento percentuale, da cui si ricava il tasso per periodo.
• Durata: più è lunga, più gli interessi composti incidono sul risultato.

Il totale versato è la somma di capitale iniziale e di tutti i versamenti; gli interessi maturati sono la differenza tra montante finale e totale versato.

Quanto rendono 10.000 euro: la tabella del montante

La tabella mostra il montante lordo di 10.000,00 € investiti a interesse composto, per quattro tassi annui e quattro orizzonti temporali, calcolato con lo stesso motore del calcolatore qui sopra.

Ipotesi: capitale iniziale 10.000,00 €, capitalizzazione annuale, tasso costante per tutta la durata, nessun versamento periodico; importi lordi, senza tassazione né inflazione.

La crescita accelera col tempo invece di procedere a scatti uguali: al 6% annuo i primi 10 anni fruttano 7908,48 € di interessi, mentre in 30 anni se ne accumulano 47.434,91 € — il triplo del tempo produce circa 6 volte gli interessi. Per capire quanto puoi mettere da parte ogni mese e sfruttare questo effetto, parti dal budget planner.

La regola del 72: quando raddoppia il capitale

Un capitale investito a interesse composto raddoppia in circa 72 diviso il tasso annuo anni: è la regola del 72. Al 6% annuo servono quindi circa 12 anni, al 4% circa 18. L’approssimazione è affidabile per i tassi tipici degli investimenti, indicativamente tra il 2% e il 10%.

• 2% annuo: il capitale raddoppia in circa 36 anni.
• 4% annuo: il capitale raddoppia in circa 18 anni.
• 6% annuo: il capitale raddoppia in circa 12 anni.
• 8% annuo: il capitale raddoppia in circa 9 anni.

Puoi verificarlo nel calcolatore: 10.000,00 € al 6% con capitalizzazione annuale e senza versamenti diventano 20.121,96 € dopo 12 anni — poco più del doppio, perché a questi tassi la regola arrotonda leggermente per eccesso il tempo necessario.

Interesse semplice e composto: la differenza in numeri

Con l’interesse semplice gli interessi si calcolano ogni periodo soltanto sul capitale iniziale e la crescita è lineare; con l’interesse composto si calcolano sul montante accumulato, quindi la crescita accelera anno dopo anno.

Lo stesso investimento — 10.000,00 € al 4% annuo per 20 anni — vale 18.000,00 € a interesse semplice e 21.911,23 € a interesse composto: 3911,23 € di differenza dovuti al solo reinvestimento degli interessi. Su orizzonti brevi lo scarto è modesto; oltre i dieci anni diventa la voce più importante del risultato.

Un esempio reale di capitalizzazione anno dopo anno è la rivalutazione del TFR lasciato in azienda: ogni anno il fondo accantonato si rivaluta e la rivalutazione entra nella base di calcolo dell’anno successivo.

Tasse e inflazione: dal montante lordo al valore reale

Il montante della tabella è lordo. In Italia i guadagni degli investimenti finanziari scontano un’imposta sostitutiva del 26%, ridotta al 12,5% per i titoli di Stato ed equiparati: su 10.000,00 € al 4% per 10 anni gli interessi passano da 4802,44 € lordi a 3553,81 € netti. Aliquote di riferimento aggiornate al 2026.

C’è poi l’inflazione: un montante incassato tra vent’anni compra meno di oggi. Per questo il calcolatore mostra anche il valore reale, cioè il montante netto riportato al potere d’acquisto attuale in base all’inflazione annua che indichi.

Lo stesso meccanismo esponenziale lavora a tuo favore nel risparmio di lungo periodo — ad esempio nel montante contributivo della pensione — e contro di te quando gli interessi li paghi, come su un mutuo o un prestito personale.